Il modifiche proposte all'Acto svizzero contro il riciclaggio di denaro Modificheranno le norme relative ai trasferimenti di denaro, la dovuta diligenza e gli obblighi di congelamento. Si applicano sia alle attività tradizionali che a quelle virtuali. La Segreteria di Stato per le Finanze Internazionali (SIF) ha invitato l’Associazione Fintech Svizzera (SFA) a esprimere il proprio parere in fase preliminare.
Nella sua presentazione del 16 settembre 2026, la SFA sostiene un quadro AML/CFT svizzero più forte con norme neutrali dal punto di vista tecnologico e proporzionate. Allo stesso tempo, la SFA chiede alla SIF di verificare due volte ogni nuova norma. Riduce il rischio di AML/CFT? E mantiene la Svizzera attraente per le imprese fintech regolamentate?
Un limite realistico per le regole di viaggio
La SFA considera troppo bassa la soglia proposta di CHF 500 per l’identificazione in base alla Regola di viaggio. La Raccomandazione 16 del FATF consente fino a 1.000 USD/EUR, mentre l’UE applica 1.000 EUR. Un tale limite così basso grava principalmente sui trasferimenti di importo basso e ordinario. Inoltre, spinge gli utenti verso canali peer-to-peer non ospitati e non controllati da alcun regolatore.
La SFA propone pertanto un tetto più elevato, come ad esempio CHF 5.000 o CHF 10.000. Le imprese avrebbero effettivamente utilizzato una tale esenzione nella pratica.
Ampio margine di manovra per gli ordini di pagamento
Secondo la SFA, la Regola sui trasferimenti dovrebbe riguardare solo gli ordini di pagamento autentici inviati a un terzo esterno identificabile. Gli ordini che i clienti effettuano per conto proprio dovrebbero rimanere fuori dalla sua portata di applicazione. Ciò include gli ordini di acquisto, scambio e investimento, anche tramite portafogli auto-gestiti e DeFi.
Per i portafogli auto-hosting di terze parti, le istituzioni dovrebbero ottenere informazioni sulla controparte e stabilire il controllo sul portafoglio. Non dovrebbero dover identificare una persona sconosciuta come un cliente. Per il DeFi, la SFA avverte contro un obbligo di identificazione generale che nessuno può rispettare in pratica.
Due Diligence dei clienti nell’ambito della Legge sulla lotta al riciclaggio di denaro
La SFA sottolinea anche la mancanza di controlli sulla diligenza dei clienti per quanto riguarda le attività virtuali. Si tratta di rapporti commerciali consolidati, come i conti wallet. La SFA propone un modello a tre livelli che segue la logica applicata agli strumenti di pagamento in moneta fiduciaria. Fino a CHF 1.000, non è richiesto alcun controllo. Tra CHF 1.000 e CHF 5.000, i clienti forniscono informazioni non verificate. Sopra CHF 5.000, è richiesta una piena identificazione.
Lista nera delle stablecoin
La SFA considera positivamente l’approccio basato su una blacklist per gli emittenti di stablecoin. Gli emittenti non devono più identificare preventivamente tutti i titolari di token. Tuttavia, mantengono la possibilità di agire nei confronti degli operatori noti come responsabili di attività illecite. Tuttavia, la SFA richiede chiarezza su diversi punti. Questi includono i criteri di inclusione, le procedure di revisione, le pool e i wallet omnibus, nonché la governance delle funzionalità di congelamento.
Legge antiriciclaggio: stesse regole di congelamento per i Fiat
Un aspetto centrale riguarda i congelamenti e la segnalazione. Le transazioni relative a asset virtuali e stablecoin dovrebbero seguire la stessa architettura del sistema fiat di cui all’articolo 9a, 9b e 10 GwG. In primo luogo, non dovrebbe essere applicato alcun congelamento continuo mentre il MROS analizza la segnalazione. In secondo luogo, l’emittente può revocare la misura dopo 40 giorni lavorativi di silenzio del MROS. In terzo luogo, un congelamento di massimo cinque giorni lavorativi si applica una volta che il MROS trasmette la segnalazione ai procuratori.
In contrasto, un congelamento di 90 giorni sarebbe molto più severo rispetto al regime per le istituzioni finanziarie. Niente nella natura degli asset giustifica questa differenza. I congelamenti immediati dovrebbero rimanere un'eccezione per le designazioni e le liste delle autorità.
Conclusione: una legge proporzionata contro il riciclaggio di denaro
Nel complesso, la SFA chiede norme AML basate sul rischio e proporzionate, in linea con gli standard internazionali. Qualora le norme siano superiori alle esigenze del FATF e dell’UE, la SIF dovrebbe giustificarle secondo le proprie modalità. Altrimenti, l’attività si allontanerà dalle istituzioni svizzere regolamentate che i supervisori possono effettivamente controllare.
Scarica la versione completa della presentazione:
Feedback della SFA sulle proposte di emendamento alla legge antiriciclaggio
Link correlati:
Segreteria di Stato per le Finanze Internazionali
MROS – Ufficio Relazione Lavaggio del Denaro Svizzera
FINMA
Swiss Fintech Alliance
