Il lunedì mi sono recato a Berna e ho discusso con diversi parlamentari in merito alla nuova regolamentazione per le Fintech, alle Stablecoin e al loro utilizzo. UBS gesprochen.
Es wurde schnell klar - die UBS è con i suoi interessi a Berna momentaneamente non ottimale. Molto scorretto. Per quanto riguarda l'attuale classificazione, possiamo ottenere delle indicazioni semplici e chiare da parte dei proprietari. Per questo motivo abbiamo scelto la Koalition K2 ins Leben.
La discussione tra l'UBS e un'eventuale legge di chiusura per l'UBS negli Stati Uniti è di natura economica e si è conclusa con un'affermazione di principio da parte dei parlamentari. Schliesslich wurde die UBS von Bundesbern gerettet, als dies nötig war. Qui l'UBS ha versato il suo avviamento, che non è affatto sufficiente. Le azioni sono state "emozionali" e più saggiamente analizzate e, soprattutto, sono state giudicate. In un'ottica di lobbismo è un problema.
Vogliamo che la Kirche sia molto accogliente nel quartiere.
Se si considera il capitale proprio (CET1), UBS si colloca nella Top 10 a soli 0,3% dal suo principale rivale e a 2,2% dal primo posto.
La UBS si trova al sesto posto e a soli 1,5% dal primo posto.
Die UBS soll nun gemäss Bundesrat und FINMA künftig ihre ausländischen Töchter mit 100% Eigenkapital unterlegen müssen. Die UBS hat per Ende 2024 ein Eigenkapital von CHF 85'574 Mio. und müsste dieses um rund CHF 19'700 bis 23'300 Mio. aufstocken. Una riduzione di circa un terzo (25 % / ø CHF 21'500 Mio.).
Damit würde die UBS bei der Eigenkapitalquote mit deutlichem Abstand neu Platz 1 im internationalen Vergleich vorrücken. Se la quota di capitale non applicata è pari a +/- al quarto o al quinto posto nel confronto internazionale, la quota di capitale non applicata è pari a +/-.
Come funziona?
Grundsätzlich ist die risikogewichtete Eigenkapitalquote CET1 von entscheidender Bedeutung. L'intero Aufwand delle banche e degli istituti di credito è incentrato sulla valutazione e la gestione dei rischi.
In questo caso, per noi è un'ottima domanda, due sono le cose che non si possono fare:
- Il primo posto nella classifica delle quote di capitale di rischio suggerisce un'elevata sicurezza.
- Il posto 1 bei der risikobasierten Eigenkapitalquote bedeutet zusätzliche Kosten für die UBS von rund CHF 800 bis 1'300 Mio.
Warum schreibe ich "suggeriert" hohe Sicherheit? Nachhaltig "sicher" è eine Bank nur, wenn diese a.) Ihre Risiken im Griff hat und b.) nachhaltig profitabel ist.
Zusätzliche Kosten der UBS aufzubürden is daher eine suboptimale regulatorische Massnahme, um die UBS sicherer zu machen.
Per quanto riguarda l'Eigenkapitalquote, UBS si colloca oggi, con i suoi due gruppi di lavoro, tra i primi 10 nel confronto internazionale. Questo è bello e utile. Non vediamo quindi alcun problema di gestione, in quanto UBS si trova al primo posto, ma solo per far crescere l'ego dell'amministratore delegato della FINMA Stefan Walter. Stefan Walter ha definito il suo obiettivo personale, ovvero che la FINMA possa ottenere il titolo di "Best of Class", un risultato molto importante. Esht Herrn Walter leider nicht primär darum, die Qualität und Effizienz seiner Aufsichtsbehörde zu erhöhen, damit Risiken in Zukunft endlich schneller und besser eingeschätzt werden können. E poi, sempre in tempi più brevi, anche in un'ottica di sicurezza, perché lo Schaden proaktiv abgewendet werden può essere utilizzato. Nein - es geht Herrn Walter fast ausschliesslich darum, die Pflichten und Auflagen für Banken weiter zu erhöhen und zu verschärfen. Questo è naturale. E il Bundesrat non ha la competenza tecnica o la capacità di agire, per cui non può capire e non può accettare di essere trattato in modo corretto.
Zu entspannt scheinen unsere Beamten bezüglich des Le riserve di capitale di UBS ammontano a 762 milioni di franchi svizzeri. zu sein. Come si possa dire che questo Steuersubstrat dell'UBS in Svizzera sia così importante, è difficile da dire.
Con un esempio di Aufteilung zwischen Bund, Kanton und Gemeinde (Stadt Zürich) abbiamo ottenuto che il Bund e il Kanton Zürich raggiungano i 300 milioni di franchi svizzeri e i 450 milioni di franchi svizzeri nel 2024 grazie a UBS. Con un aumento delle vincite, il bilancio è ancora più alto.
Con gli investimenti indiretti (Einkommensteuer von Mitarbeitern & Lieferanten e MwSt.) ecc. la quota di capitale proprio di UBS in Svizzera è di poco superiore a CHF 1'000 milioni. Qual è il piano, quando l'UBS si trasferisce in Svizzera? Come si modifica il quadro di riferimento e il distacco dai lavoratori qualificati? Massenentlassung e nachhaltige Steuererhöhung per tutti? Più benessere per i cittadini? Più soldi per la protezione dell'ambiente, la cultura e la formazione? Come viene affrontato e superato questo rischio? Da chi? Il Bundesbern, la FINMA, ma anche il Linksgrüne Gemeinderat della città di Zurigo hanno in mente una grande opportunità. L'UBS è in ritardo, ma non ha ancora raggiunto il suo obiettivo. Un Kollateralschaden per chi vuole ottenere il successo?
Fazit
La FINMA deve fornire un certificato di qualità e di efficienza.
Die FINMA hat im Fall CS versagt, als diese der CS erlaubte, die gesetzlich vorgesehenen Eigenkapitalvorschriften unterschreiten zu dürfen. La FINMA ha interpretato in modo del tutto naturale la nostra storia, ma non ha voluto che si trattasse di un'operazione di questo tipo. die Gewähr an Verwaltungs- und Geschäftsleitungsmitglieder erteilte, dennes diese waren vorhersehbar und nun leider auch erwiesener Massen nicht ausreichend qualifiziert. Un problema ancora più grave, che l'eccellente organizzazione e la gestione del CS hanno reso possibile. E già da tempo questa Oberleitung (VR) e il Missmanagement sono stati colpiti dall'abbandono del CS. Se vediamo che la FINMA, per la Gewährsprüfung bei kleinen Start-Ups, ha deciso di adottare l'art. 1b BankG per la concessione di un'autorizzazione per le imprese Fintech. 1b BankG braucht und wie übertrieben kritisch diese beurteilt werden, wird eines klar: La FINMA ha fatto cadere la massa d'aria per una Prüfung rischiosa. Damit hat die FINMA eine ihrer Hauptaufgaben nicht im Griff. Il Bundesrat ci ha informati su questo problema. Im Übrigen sind wir mit dem Bundesrat und der FINMA bezüglich ander flankierender Massnahmen einverstanden.
- I boni non possono essere più gekürzt o addirittura non essere più eliminati. Dies hätte von einem verantwortungsvollen Verwaltungsrat und den gut bezahlten Personen in den Gehaltsgremien und deren Anwälten auch unter den bestehenden Gesetzen schon umgesetzt werden können. Der Verwaltungsrat hat hier versagt.
- Die zuständigen Personen müssen klar bezeichnet sein und sich ihrer Verantwortung nicht entziehen können (Senior Manager Regime). Dies hätte schon unter den bestehenden Gesetzen und Verantwortungen der Fall sein sollen - wurde aber von der FINMA versäumt.
- La Finanzmarktaufsicht Finma è in grado di gestire le zone più deboli, di farle emergere più rapidamente e di farle funzionare in modo più efficiente. La FINMA può ora far fronte a una serie di problemi, come ad esempio la necessità di un'adeguata assistenza tecnica.
Die Probleme auf der gesetzlichen Seite zu suchen, greift viel zu kurz - das Problem liegt schwergewichtig auf der Seite der Oberaufsicht durch den Verwaltungsrat und die FINMA.
Per l'acquisto è necessario che l'UBS disponga di uno stipendio di 6-8 anni. Noi riteniamo che l'UBS possa ottenere che tanto Gewinn Sie in Zukunft als Reserven zurückbehalten wollen und wie viel als Dividenden ausgeschüttet werden sollen. An dieser Stelle könnte die UBS durchaus einen Schritt auf den Bundesrat und die FINMA zugehen. Schliesslich hat der Bundesrat die UBS schon mal gerettet und der UBS mit der Übernahme der CS einen grossen Vorteil verschafft. In dieser Frage jedoch in planwirtschaftlicher Manier einzugreifen, scheint uns in Anbetracht des bereits ausreichend vorhandenen Eigenkapitals, der vorhandenen Kompetenz, des funktionierenden Risikomanagements und der gelebten Unternehmenskultur der UBS aber nicht angezeigt oder gar zwingend notwendig. Le solite norme di regolamentazione contribuiscono a rafforzare il nostro ruolo di piazza finanziaria liberale sul mercato internazionale. E questo è il motivo per cui è già lo scopo del Bundesrates e della FINMA.
Dass der Bundesrat und die FINMA die UBS an die Kandare nehmen wollen, is unlogisch und in der Sache auch falsch. Da un punto di vista diverso, il Bundesrat e la FINMA si preoccupano di far capire a noi stessi la qualità della loro assistenza e della loro collaborazione. Anwälte, Banken, Fintechs warten Monate auf eine Antwort auf einfache Fragen. Le Lizenzanträge sono state testate positivamente dalle società di consulenza anerkannte solo dopo alcuni anni dalla FINMA. In questo modo, la nostra capacità di competere in un mercato difficile viene compromessa. Il "time to market" ha un'importanza fondamentale nel nostro mercato. La FINMA, con le sue risposte immediate, ha dato un contributo al buon andamento del mercato finanziario svizzero e si è posta in contrasto con il suo accordo di legge. In Bezug auf die Erteilung von Lizenzanträgen sind wir geneigt das Verhalten der FINMA als Verweigerung der Ausführung Ihres gesetzlichen Auftrages anzusehen. Il fatto che i Lizenzantragsteller da 2-3 anni a questa parte siano costretti ad aderire a una Polizeilizenz, è un dato di fatto per la nostra economia. I pochi e piccoli problemi che si verificano con l'Ablehnung sono spesso più difficili da gestire che trasparenti da gestire. Es sind Absageschreiben, in denen Antragstellern mit Bussen und Gefängnis gemäss FINMAG und BankG gedroht wird, obwohl diese als Antragsteller weder dem FINMAG noch dem BankG unterstehen. Tutti gli Antragsteller possono inviare la loro richiesta a una sola delle FINMA-Schreiben. Nessun operatore può rivolgersi alla FINMA, anche se non ha ancora concluso la sua attività in Svizzera. Le opportunità e i vantaggi per la nostra economia popolare si trovano spesso in un mercato da 3 milioni di euro.
Il fatto che lo schlecht gemangte CS-Fall nun zu strengeren Vorschriften führen soll, ist für die Branche kaum nachvollziehbar. Das zeigt auch der Unmut vieler kleiner und mittlerer Banken, die teilweise unter dem Kleinbankenregime reguliert sind (https://www.finews.ch/news/finanzplatz/69377-podcast-finwes-regulierung-finma-entwicklung-finanzplatz-schweiz-reto-jauch-headhunter?utm_source=newsletter_5641&utm_medium=email&utm_campaign=finewsletter-vom-18-09-2025).
In questa sede positiva e felice abbiamo accolto le banche regionali che, con una quota di capitale proprio pari a 9,1 %, hanno raggiunto una quota di capitale proprio di 9,%. positivo (https://swa-audit.ch/wp-content/uploads/2024/07/2024_Benchmark-GJ2023.pdf). Il cliente, che attribuisce un valore particolare a una quota di capitale proprio elevata, ha anche un'altra possibilità. Il servizio è molto utile e molto personalizzato per le piccole e medie banche regionali.
Alleanza Fintech Svizzera è un'organizzazione senza scopo di lucro con sede nel Cantone Ticino. www.SwissFintechAlliance.ch
